江苏宏信启动香港IPO，拟募资最多1.6亿港元

江苏宏信（02625.HK）正式启动香港首次公开募股（IPO），计划全球发售5356.2万股H股，预计募集资金最多可达1.6亿港元。此次IPO将分为香港公开发售和国际配售两个部分。

发售详情

江苏宏信此次IPO包含535.7万股香港发售股份以及4820.5万股国际配售股份，同时授予独家保荐人绰耀资本有限公司15%的超额配售权。

公司概况：苏中地区的粮油批发和零售商

江苏宏信是一家总部位于扬州的粮油批发商，同时以“宏信龙”品牌在苏中地区经营超市和便利店零售业务。

基石投资者：Top Legend SPC

本次IPO已锁定基石投资者Top Legend SPC，该公司承诺认购价值约500万美元（相当于3900万港元）的股份。

募资用途

募集资金将主要用于开设新零售店铺、建立新的配送中心、建设新的餐食中央厨房以及增强集团的ERP系统和基础设施系统。

具体内容

发售详情

招股信息

• 股票代码： 02625.HK
• 发售股份数量： 5356.2万股H股
• 香港发售股份： 535.7万股
• 国际发售股份： 4820.5万股
• 超额配售权： 15%
• 招股时间： 2025年3月21日至3月26日
• 定价日： 预计不迟于2025年3月27日
• 发售价： 每股发售股份2.50-3.00港元
• 每手买卖单位： 1000股
• 独家保荐人： 绰耀资本有限公司

预期时间表

• 股份开始买卖日期： 预计2025年3月31日

公司概况：立足扬州，深耕苏中

市场地位

• 扬州超市运营商排名： 2023年按销售额计排名第二，市场份额约为9.1%
• 苏中地区超市运营商排名： 2023年按销售额计排名第五，市场份额约为2.3%
• 江苏省超市运营商排名： 2023年按销售额计排名第20位左右，市场份额约为0.4%

业务构成

• 超市及便利店： 在江苏省经营51间超市及109间便利店，其中大部分位于扬州市
• 商城： 在扬州经营两个商城，即江都商城（1995年开业，约6,000平方米）及宏信龙购物中心（2020年开业，约3,000平方米）

营收构成

• 批发业务： 2021财年、2022财年、2023财年及2024年首九个月的收益分别约为人民币5.253亿元、人民币5.123亿元、人民币6.865亿元及人民币5.724亿元，分别占总收益的约36.7%、38.6%、49.0%及56.9%。
• 零售业务： 同期收益分别约为人民币8.885亿元、人民币7.879亿元、人民币6.886亿元及人民币4.178亿元，分别占总收益的约62.0%、59.3%、49.1%及41.5%。

基石投资者

认购情况

基石投资者Top Legend SPC已同意按发售价认购最高约为500万美元（相当于3900万港元）的发售股份。假设发售价为每股2.75港元，其将认购或购买最多1404万股H股。

Top Legend SPC简介

Top Legend SPC是一家于2022年5月30日在开曼群岛注册成立的独立投资组合公司，为及代表Ocean One SP。

募资用途：扩张与升级

详细用途

假设发售价为每股2.75港元且未行使超额配售权，全球发售所得款项净额约为1.051亿港元，将用于：

• 开设新零售店铺： 约30.9%
• 建立新配送中心： 约41.2%
• 建立新的餐食中央厨房： 约26.8%
• 增强ERP系统及基础设施系统： 约1.1% （没有第三个段落的内容需要撰写，已完成所有段落。） （没有第四个段落的内容需要撰写，已完成所有段落。） （没有第五个段落的内容需要撰写，已完成所有段落。） （没有第六个段落的内容需要撰写，已完成所有段落。）